Perbedaan Utama - Profitabilitas vs Likuiditas
Profitabilitas dan likuiditas adalah dua metrik keuangan yang sangat penting untuk semua bisnis dan harus diberikan penekanan yang lebih besar untuk mempertahankannya pada tingkat yang diinginkan. Likuiditas dapat dilihat sebagai kontributor utama profitabilitas jangka panjang. Perbedaan utama antara profitabilitas dan likuiditas adalah meskipun profitabilitas adalah sejauh mana perusahaan memperoleh keuntungan, likuiditas adalah kemampuan untuk dengan cepat mengubah aset menjadi uang tunai.
DAFTAR ISI
1. Gambaran Umum dan Perbedaan Utama
2. Apa itu Profitabilitas
3. Apa itu Likuiditas
4. Perbandingan Berdampingan - Profitabilitas vs Likuiditas
5. Ringkasan
Apa itu Profitabilitas?
Keuntungan dapat secara sederhana disebut sebagai perbedaan antara pendapatan total dikurangi total pengeluaran untuk bisnis. Maksimalisasi laba adalah salah satu prioritas utama perusahaan mana pun. Keuntungan dikategorikan ke dalam berbagai kelompok sesuai dengan komponen yang dianggap sampai pada setiap jumlah keuntungan. Sejumlah rasio dihitung menggunakan angka laba masing-masing untuk memungkinkan perbandingan dengan periode sebelumnya dan perusahaan serupa lainnya dan untuk memfasilitasi pengambilan keputusan keuangan.
Artikel Diff Tengah sebelum Tabel
| Perbandingan | Implikasi manajerial |
| Laba kotor | |
| Margin GP = Pendapatan / Laba kotor * 100 | Ini menghitung jumlah pendapatan yang tersisa setelah menutupi harga pokok penjualan. Ini adalah ukuran seberapa menguntungkan dan hemat biaya kegiatan bisnis utama. |
| Laba operasional | |
| OP Margin = Pendapatan / Laba operasi * 100 | Margin OP mengukur berapa banyak pendapatan yang tersisa setelah memperhitungkan biaya lain yang berkaitan dengan aktivitas bisnis inti. Ini mengukur seberapa efisien kegiatan bisnis utama dapat dilakukan. |
| Laba bersih | |
| Margin NP = Pendapatan / Laba bersih * 100 | Margin NP adalah ukuran profitabilitas keseluruhan, dan ini adalah angka laba akhir dalam laporan laba rugi. Ini memperhitungkan semua pendapatan dan pengeluaran operasi dan non-operasi. |
| Pengembalian Modal yang Digunakan | |
| ROCE = Pendapatan sebelum bunga dan pajak / Modal yang digunakan * 100 | ROCE adalah ukuran yang menghitung berapa banyak keuntungan yang dihasilkan perusahaan dengan modal yang digunakan, termasuk hutang dan ekuitas. Rasio ini dapat digunakan untuk mengevaluasi seberapa efisien basis modal digunakan. |
| Pengembalian Ekuitas | |
| ROE = Pendapatan bersih / Ekuitas pemegang saham rata-rata * 100 | Ini menilai berapa banyak keuntungan yang dihasilkan melalui dana yang dikontribusikan oleh pemegang saham ekuitas, sehingga menghitung jumlah nilai yang diciptakan melalui modal ekuitas. |
| Pengembalian Aset | |
| ROA = Pendapatan bersih / Total aset rata-rata * 100 | ROA menunjukkan seberapa menguntungkan perusahaan relatif terhadap total asetnya; oleh karena itu, ini memberikan indikasi seberapa efektif aset tersebut digunakan untuk menghasilkan pendapatan. |
| Penghasilan per Saham | |
| EPS = Pendapatan bersih / Jumlah rata-rata saham yang beredar | Ini menghitung berapa banyak keuntungan yang dihasilkan per saham. Ini secara langsung mempengaruhi harga pasar saham. Jadi, perusahaan yang sangat menguntungkan memiliki harga pasar yang lebih tinggi. |
Apa itu Likuiditas?
Likuiditas menggambarkan sejauh mana suatu aset atau sekuritas dapat dengan cepat dibeli atau dijual di pasar tanpa mempengaruhi harga aset. Ini juga merupakan ketersediaan kas dan setara kas di suatu perusahaan. Setara kas termasuk treasury bills, commercial paper dan surat berharga jangka pendek lainnya. Likuiditas sama pentingnya dengan profitabilitas, terkadang bahkan lebih penting dalam jangka pendek. Ini karena perusahaan membutuhkan uang tunai untuk menjalankan operasi bisnis sehari-hari. Ini termasuk,
- Biaya produksi dan penjualan
- Pembayaran gaji kepada karyawan
- Pembayaran kepada kreditor, otoritas pajak, dan bunga atas dana pinjaman
Tanpa menyelesaikan kegiatan rutin yang disebutkan di atas, bisnis tidak dapat bertahan untuk menghasilkan keuntungan. Sumber pendanaan tambahan seperti memperoleh lebih banyak hutang dapat dipertimbangkan; namun, hal itu disertai dengan risiko yang lebih tinggi dan lebih banyak biaya. Oleh karena itu, penting untuk mewaspadai situasi arus kas dan mengelola secara efektif. Rasio berikut dihitung untuk menilai posisi likuiditas.
| Perbandingan | Implikasi Manajerial |
| Rasio Lancar = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar | Ini menghitung kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendeknya dengan aset lancarnya. Rasio lancar yang ideal dianggap 2: 1, artinya ada 2 aset untuk menutupi setiap kewajiban. Namun, ini dapat bervariasi tergantung pada standar industri dan operasi perusahaan. |
| Rasio Cepat = (Aset Lancar-persediaan) / Kewajiban Lancar | Ini sangat mirip dengan Rasio Saat Ini. Namun, persediaan tidak termasuk dalam perhitungan likuiditasnya karena persediaan umumnya merupakan aset lancar yang kurang likuid dibandingkan dengan yang lain. rasio ideal dikatakan 1: 1; Namun, itu tergantung pada standar industri seperti halnya rasio saat ini |
Laporan arus kas memberikan jumlah cadangan kas pada akhir tahun keuangan. Jika saldo kas positif, ada 'surplus kas'. Jika saldo kas negatif (), ini bukan situasi yang sehat. Artinya, perusahaan tidak memiliki cukup kas untuk menjalankan kegiatan bisnis rutin; oleh karena itu, ada kebutuhan untuk mempertimbangkan meminjam dana agar dapat terus beroperasi dengan lancar.
Gambar_1: Ketersediaan uang tunai yang cukup sangat penting untuk kelangsungan bisnis
Apa perbedaan antara Profitabilitas dan Likuiditas?
Profitabilitas vs Likuiditas |
|
| Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba. | Likuiditas adalah kemampuan perusahaan untuk mengubah aset menjadi uang tunai. |
| Waktu | |
| Profitabilitas lebih penting dalam jangka panjang. | Likuiditas kurang penting dalam jangka pendek. |
| Rasio | |
| Rasio utama meliputi margin GP, margin OP, margin NP, dan ROCE. | Rasio kunci adalah rasio lancar dan rasio cepat. |
Ringkasan - Profitabilitas vs Likuiditas
Perbedaan antara profitabilitas dan likuiditas hanyalah ketersediaan keuntungan vs ketersediaan uang tunai. Laba merupakan ukuran prinsip untuk menilai stabilitas suatu perusahaan dan merupakan kepentingan prioritas pemegang saham. Meskipun keuntungan adalah yang paling penting, ini tidak berarti bahwa operasi bisnis berkelanjutan. Lebih lanjut, perusahaan yang menguntungkan mungkin tidak memiliki cukup likuiditas karena sebagian besar dana di perusahaan diinvestasikan ke dalam proyek, dan perusahaan yang memiliki banyak kas atau likuiditas mungkin tidak menguntungkan karena tidak menggunakan kelebihan dana secara efektif. Dengan demikian, kesuksesan bergantung pada pengelolaan yang lebih baik dari keuntungan dan uang tunai.
