Perbedaan Utama - ROA vs ROI
Investor selalu berusaha untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi untuk investasi mereka dan sering membandingkan pilihan investasi dan perusahaan untuk berinvestasi. Perusahaan ingin mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi dengan efisiensi yang lebih tinggi untuk distabilkan dan menciptakan nilai pemegang saham. Ada sejumlah opsi penilaian investasi yang dapat dipilih oleh investor dan bisnis untuk mengevaluasi kemungkinan menghasilkan pengembalian. ROA dan ROI adalah dua ukuran penting yang dapat digunakan dalam latihan ini. ROA (Return On Assets) menghitung berapa banyak pendapatan yang dihasilkan sebagai proporsi aset sementara ROI (Return On Investment) mengukur pendapatan yang dihasilkan sebagai lawan dari investasi. Inilah perbedaan utama antara ROA dan ROI.
DAFTAR ISI
1. Ikhtisar dan Perbedaan Utama
2. Apa itu ROA
3. Apa itu ROI
4. Perbandingan Berdampingan - ROA vs ROI
5. Ringkasan
Apakah ROA itu?
ROA (Return on Assets) menunjukkan seberapa menguntungkan perusahaan relatif terhadap total asetnya dengan tujuan menghasilkan laba. Semakin tinggi tingkat pengembalian, semakin efisien manajemen dalam memanfaatkan basis asetnya. Rasio ROA dihitung dengan membandingkan pendapatan bersih dengan rata-rata total aset, dan dinyatakan sebagai persentase.
ROA = Pendapatan Bersih / Total Aset Rata-rata
Batas pemasukan
Laba bersih adalah keuntungan yang tersedia bagi pemegang saham perusahaan setelah pembayaran pajak. Jadi, disebut juga Laba Setelah Pajak (PAT) atau Laba Bersih. Dengan kata lain, inilah intinya dalam laporan laba rugi.
Total Aset Rata-rata
Total aset terdiri dari aset lancar dan aset tidak lancar. Rata-rata dipertimbangkan di sini daripada membuka atau menutup aset untuk meningkatkan akurasi.
ROA merupakan rasio penting untuk mengukur efektivitas alokasi sumber daya dana di perusahaan. Pengambil keputusan harus mempertimbangkan berbagai pilihan investasi sebelum berinvestasi dan perlu memastikan bahwa mereka sangat menyadari biaya dan manfaat yang terkait. Jika investasi yang lebih menjanjikan dilakukan, basis aset dapat digunakan secara efektif; dengan demikian ROA yang dihasilkan akan lebih tinggi.
ROA dapat dibandingkan dengan tingkat bunga yang dibayarkan atas hutang. Artinya, jika perusahaan menghasilkan ROA lebih tinggi daripada bunga yang dibayarkan atas pinjaman, ini adalah situasi yang menguntungkan. Demikian pula, ROA juga dapat dibandingkan dengan biaya modal perusahaan (biaya peluang investasi dalam proyek atau perusahaan) untuk memahami apakah investasi itu bermanfaat. Selain itu, penting bagi investor untuk menanyakan bagaimana ROA perusahaan dibandingkan dengan pesaingnya dan dengan rata-rata industri.
Gambar 1: ROA perusahaan dalam industri yang sama dapat dibandingkan untuk mengidentifikasi efektivitas kinerja
Alasan Rendahnya ROA
Investasi yang tidak sesuai
Berinvestasi dalam proyek yang tidak memanfaatkan aset secara efektif menghasilkan ROA yang lebih rendah
Produktivitas aset yang lebih rendah
Produktivitas adalah tolok ukur output per unit input. Beberapa aset mungkin tidak dapat menghasilkan output yang diinginkan dan ini dapat disebabkan oleh aset yang sudah tua, usang secara teknis, atau tidak dirawat dengan benar. Situasi seperti itu menyebabkan produktivitas yang lebih rendah.
Pemborosan
Pemborosan berupa bahan baku, overhead, dan cacat produk dapat mengakibatkan ROA menurun. Pemborosan dapat dikurangi dengan mengadopsi teknik seperti metode produksi ramping untuk menghilangkan aktivitas yang tidak menambah nilai
Apakah ROI itu?
ROI dapat dikategorikan sebagai alat penting untuk memperoleh pengembalian dari investasi. Rumus ini sering digunakan oleh investor untuk menghitung berapa banyak pengembalian yang diterima untuk investasi tertentu sebagai proporsi dari jumlah awal yang diinvestasikan. ROI dihitung dalam bentuk persentase seperti di bawah ini.
ROI = (Keuntungan dari Investasi - Biaya Investasi) / Biaya Investasi
Misalnya Investor K membeli saham ekuitas Perusahaan D dengan nilai $ 1000 2015. Pada 31.01.2017 saham dijual dengan nilai $ 1300 menghasilkan keuntungan $ 300. Dengan demikian ROI dapat dihitung sebagai, ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%
ROI juga membantu membandingkan hasil dari investasi yang berbeda; dengan demikian, seorang investor dapat memilih mana yang akan diinvestasikan jika terdapat dua atau lebih pilihan. Oleh karena itu, ini berfungsi sebagai alat yang sangat berguna yang harus dipertimbangkan sebelum melakukan investasi.
Perusahaan juga menghitung ROI sebagai indikasi seberapa baik modal yang diinvestasikan digunakan untuk menghasilkan pendapatan.
ROI = Pendapatan Sebelum Bunga dan Pajak / Modal yang Digunakan
ROI dapat diukur secara keseluruhan untuk perusahaan serta untuk setiap unit penghasil laba (unit bisnis terpisah) dalam kasus perusahaan yang lebih besar. ROI divisi tersebut dapat digunakan sebagai tolak ukur untuk mengukur jumlah keuntungan yang dikontribusikan oleh setiap unit. Berdasarkan ini, ukuran kinerja dapat diputuskan untuk setiap divisi juga.
Apa perbedaan antara ROA dan ROI?
Artikel Diff Tengah sebelum Tabel
ROA vs ROI |
|
| ROA mengukur profitabilitas terhadap aset | ROI mengukur profitabilitas terhadap investasi |
| Mengukur | |
| Ini adalah rasio efisiensi. | Ini adalah rasio profitabilitas. |
| Rumus Perhitungan | |
| ROA = Pendapatan Bersih / Total Aset Rata-rata | ROI = Pendapatan Sebelum Bunga dan Pajak / Modal yang Digunakan |
Ringkasan - ROA vs ROI
Meskipun terdapat perbedaan antara ROA dan ROI, keduanya merupakan dua rasio utama yang dapat digunakan untuk mengukur pengembalian yang dihasilkan secara proporsional terhadap aset dan investasi. Untuk lebih memahami kegunaannya, mereka harus dibandingkan dengan rasio tahun-tahun sebelumnya dan perusahaan lain di industri yang sama. Meskipun keduanya berguna, perlu diperhatikan juga bahwa ROA dan ROI sangat dipengaruhi oleh ukuran aset / basis investasi di mana jika aset / basis investasi lebih besar, ROA atau ROI yang dihasilkan akan lebih rendah.
