Perbedaan utama antara teori klasik dan neo klasik adalah bahwa teori klasik mengasumsikan bahwa kepuasan pekerja hanya didasarkan pada kebutuhan fisik dan ekonomi, sedangkan teori neoklasik tidak hanya mempertimbangkan kebutuhan fisik dan ekonomi, tetapi juga kepuasan kerja, dan kebutuhan sosial lainnya..
Teori klasik muncul ke publik pada abad ke -19 dan awal ke- 20 ketika bisnis lebih fokus pada manufaktur skala besar dan ingin meningkatkan produktivitas dan efisiensi operasi. Namun, teori ini tidak lagi dipraktikkan. Lebih jauh, teori neoklasik merupakan perubahan dari teori klasik.