Perbedaan Utama - Derivatif vs Futures
Perbedaan utama antara derivatif dan futures adalah bahwa derivatif adalah instrumen keuangan yang nilainya tergantung pada nilai aset lain yang mendasarinya sedangkan futures adalah kesepakatan, untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal tertentu di masa depan.. Karena pertumbuhan pasar keuangan yang stabil, sejumlah investor semakin banyak berinvestasi di banyak instrumen keuangan. Instrumen tersebut memiliki risiko keuangan karena nilainya dapat mengalami fluktuasi. Derivatif digunakan untuk menghilangkan risiko tersebut dengan memberikan kepastian untuk transaksi yang akan datang, termasuk derivatif. Dengan demikian hubungan antara derivatives dan futures adalah bahwa futures merupakan suatu bentuk derivatif.
DAFTAR ISI
1. Gambaran Umum dan Perbedaan Utama
2. Apa itu Derivatif
3. Apa itu Futures
4. Perbandingan Berdampingan - Derivatif vs Futures
5. Ringkasan
Apa itu Derivatif?
Derivatif adalah instrumen keuangan yang nilainya bergantung pada nilai aset lain yang mendasarinya. Derivatif digunakan untuk melindungi nilai risiko keuangan (untuk mengurangi risiko aset keuangan dalam kaitannya dengan ketidakpastian tentang nilai masa depannya) dan berikut ini adalah bentuk-bentuk derivatif yang banyak digunakan.
Bentuk Derivatif
Ke depan
Kontrak forward adalah kontrak antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset dengan harga tertentu di masa mendatang. Instrumen Forwards is over the counter (OTC), yang berarti bahwa mereka dapat disesuaikan sesuai dengan persyaratan transaksi antara dua pihak tanpa pertukaran terstruktur.
Futures
Masa depan adalah kesepakatan untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal tertentu di masa depan. Futures adalah instrumen yang diperdagangkan di bursa, yang berarti kontrak semacam itu hanya diperdagangkan di bursa terstruktur dan hanya tersedia dalam ukuran standar.
Pilihan
Opsi adalah hak, tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset keuangan pada tanggal tertentu dengan harga yang telah disepakati sebelumnya. Ada dua jenis opsi utama, 'opsi panggilan' dan 'opsi jual'. Opsi panggilan adalah hak untuk membeli sedangkan opsi jual adalah hak untuk menjual. Opsi dapat ditukar diperdagangkan atau instrumen over the counter.
Swaps
Swap adalah derivatif dimana dua pihak mencapai kesepakatan untuk menukar instrumen keuangan. Sementara instrumen yang mendasari dapat berupa sekuritas apa pun, arus kas biasanya dipertukarkan dalam bentuk swap. Swap adalah instrumen yang dijual bebas.
Apa itu Futures?
Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal tertentu di masa depan. Futures adalah instrumen yang diperdagangkan di bursa sehingga diperdagangkan di bursa berjangka. Beberapa kontrak berjangka membutuhkan pengiriman fisik dari aset yang mendasarinya sementara yang lain diselesaikan secara tunai.
Keuntungan dari Futures
Likuiditas Tinggi
Futures adalah derivatif yang sangat likuid (nyaman untuk membeli dan menjual dengan cepat) karena diperdagangkan melalui bursa.
Risiko Default Rendah
Karena diatur oleh bursa, kontrak berjangka memiliki risiko gagal bayar yang rendah dibandingkan dengan derivatif seperti forward.
Biaya Komisi Rendah
Biaya komisi yang harus dibayarkan untuk perdagangan berjangka relatif rendah dibandingkan dengan derivatif lainnya
Kerugian dari Futures
Kurangnya Kustomisasi
Karena kontrak berjangka adalah instrumen standar yang tersedia dalam ukuran standar, kontrak tersebut tidak dapat disesuaikan dengan persyaratan transaksi.
Persyaratan Setoran Minimum
Ada persyaratan setoran minimum yang harus dipenuhi sebelum mendapatkan kontrak berjangka, oleh karena itu; keuntungan yang diperoleh dari biaya komisi yang rendah dapat dikompensasikan dengan deposit.
Gambar 01: Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade adalah bursa berjangka terbesar di tahun 2015
Apa perbedaan antara Derivatif dan Futures?
Artikel Diff Tengah sebelum Tabel
Derivatif vs Futures |
|
| Derivatif adalah instrumen keuangan yang nilainya bergantung pada nilai aset lain yang mendasarinya. | Futures adalah perjanjian untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal tertentu di masa depan. |
| Alam | |
| Derivatif dapat diperdagangkan di bursa atau instrumen over the counter. | Futures adalah instrumen yang diperdagangkan di bursa. |
| Jenis | |
| Forward, futures, option, dan swap adalah jenis turunan yang populer. | Futures adalah salah satu jenis instrumen derivatif. |
Ringkasan - Derivatif vs Futures
Perbedaan antara derivatif dan futures terutama bergantung pada ruang lingkupnya; derivatif memiliki cakupan yang lebih luas karena melibatkan banyak teknik sedangkan kontrak berjangka memiliki cakupan yang sempit. Keduanya memiliki tujuan yang sama karena mereka berupaya untuk mengurangi risiko transaksi yang akan terjadi di masa depan. Pada tahun 2010, diperkirakan pasar derivatif dunia telah melampaui $ 1,2 kuadriliun. Selanjutnya, CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) menjadi bursa berjangka terbesar di dunia pada tahun 2015 dengan omset lebih dari $ 1 kuadriliun.
