Apa itu Perusahaan Investasi?
Perusahaan investasi adalah organisasi keuangan yang kegiatan bisnis utamanya adalah memegang dan mengelola sekuritas keuangan. Investasi ini dilakukan atas nama investor yang telah menanamkan dananya di perusahaan investasi. Perusahaan investasi dapat dimiliki publik atau swasta. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank dan Morgan Stanley adalah beberapa contoh perusahaan investasi global. Perusahaan investasi ini berbeda dengan bank komersial. Sementara kemudian mengelola deposito dan persyaratan pinjaman individu dan lembaga, bank investasi melampaui pilihan investasi tradisional untuk membantu investor membeli dan menjual saham, obligasi, dan sekuritas keuangan lainnya.
Jenis Perusahaan Investasi
Persyaratan investasi dari berbagai investor dapat berbeda dari satu investor ke investor lainnya tergantung pada jenis pengembalian yang mereka butuhkan dan risiko yang bersedia mereka ambil. Beberapa investor lebih memilih untuk memiliki pendapatan investasi yang lebih stabil (misalnya, pensiun atau investor berpenghasilan tetap lainnya) sementara yang lain bersedia mengambil risiko yang signifikan dengan harapan mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi. Pengetahuan tentang berbagai opsi investasi diperlukan untuk memilih di antara opsi-opsi investasi.
Exchange Traded Funds (ETF)
Perilaku sekuritas yang diperdagangkan di bursa seringkali mirip dengan perdagangan saham di bursa efek. ETF dapat berupa komoditas, obligasi, atau sekeranjang sekuritas seperti dana indeks. Dividen dibayarkan dari keuntungan yang diberikan kepada pemegang sekuritas ETF.
Unit Investment Trust (UIT)
UIT adalah struktur dana yang memungkinkan dana untuk menyimpan aset dan memberikan keuntungan langsung kepada pemilik unit individu alih-alih menginvestasikannya kembali ke dalam dana tersebut. Hipotek, setara kas, dan properti adalah jenis investasi umum dari UIT.
Dana Berakhir Terbuka
Reksa dana terbuka juga disebut sebagai 'reksa dana'. Mereka memperdagangkan sekuritas secara terus menerus dan investor dapat membeli dan menjual sekuritas kapan saja. Karena itu, likuiditas sekuritas terbuka tinggi dan nilai aset bersih dari sekuritas terbuka ditetapkan oleh regulator. Jangka waktu investasi untuk reksa dana terbuka dapat bersifat jangka pendek (reksa dana pasar uang) atau jangka panjang.
Dana pasar uang
Treasury bills: Sekuritas pemerintah bertanggal pendek, tidak menghasilkan bunga tetapi diterbitkan dengan potongan harga pada harga penebusannya
Obligasi kota jangka pendek: Sekuritas hutang yang diterbitkan oleh pemerintah untuk membiayai proyek modal
Surat komersial: Surat promes tanpa jaminan jangka pendek yang diterbitkan oleh perusahaan
Dana Jangka Panjang
Obligasi negara– obligasi berbunga yang diterbitkan oleh pemerintah
Obligasi kota jangka panjang
Dana Tertutup yang Berakhir
Tidak seperti dana terbuka, dana ini tidak memiliki kesempatan untuk dibeli dan dijual terus menerus; dengan demikian, periode perdagangan terbatas pada periode waktu yang singkat. Di akhir periode, penawaran untuk membeli atau menjual saham akan ditutup untuk investor baru. Nilai aset bersih dari sekuritas tertutup bergantung pada permintaan dan penawaran untuk sekuritas masing-masing.
Bagaimana Perusahaan Investasi Bekerja
Untuk memperdagangkan sekuritas, perusahaan investasi harus terdaftar di bursa efek. Perusahaan investasi global skala besar sering kali terdaftar di lebih dari satu bursa saham. Keputusan investasi dibuat oleh fund manager tentang sekuritas mana yang harus dibeli dan dijual. Ada juga Dewan direksi independen yang tanggung jawab utamanya melindungi kepentingan investor. Dewan direksi bertemu beberapa kali setiap tahun untuk meninjau kinerja perusahaan investasi dan menawarkan nasihat. Manajer investasi biasanya ditunjuk oleh dewan direksi. Tidak jarang pula perusahaan investasi menanamkan modalnya di lembaga keuangan sejenis.
Gearing investasi adalah aspek umum lainnya yang terkait dengan perusahaan investasi. Gearing adalah dana pinjaman yang umumnya digunakan dalam rencana investasi jangka panjang yang memiliki kemampuan menghasilkan pengembalian dalam jangka waktu yang lama. Salah satu keuntungan yang sering dinikmati oleh perusahaan investasi adalah mereka dapat meminjam dengan tingkat bunga yang lebih rendah dibandingkan dengan yang lain.
Beberapa perusahaan investasi melakukan investasi terpilih seperti hedge fund, perusahaan investasi ekuitas swasta, perusahaan investasi properti, dan perusahaan modal ventura. Jenis investasi selektif ini seringkali memerlukan kriteria khusus yang harus dipenuhi oleh investor agar memenuhi syarat untuk berinvestasi pada sekuritas tersebut. Jenis investor ini disebut 'investor terakreditasi'.
Misalnya, untuk dikategorikan sebagai investor terakreditasi untuk berinvestasi di hedge fund, seorang investor harus;
- Memiliki kekayaan bersih lebih dari $ 1 juta, dimiliki sendiri atau bersama dengan pasangan
- Telah menghasilkan $ 200.000 dalam dua tahun terakhir
- Telah mendapatkan $ 300.000 dalam dua tahun terakhir jika digabungkan dengan pasangan
- Miliki harapan yang masuk akal untuk menghasilkan jumlah yang sama di masa depan
