Perbedaan Kunci - Analisis Perbandingan vs Rasio
Informasi dibandingkan oleh perusahaan dalam berbagai bentuk untuk memahami kinerja saat ini dan merencanakan kinerja masa depan. Analisis komparatif dan rasio adalah dua metode yang memberikan informasi tentang suatu perusahaan. Perbedaan utama antara Analisis Perbandingan dan Rasio adalah bahwa analisis komparatif membandingkan informasi komparatif antara perusahaan dan waktu sedangkan analisis rasio adalah cara menggunakan informasi dalam laporan keuangan perusahaan untuk menilai profitabilitas, aktivitas, likuiditas dan solvabilitas.
DAFTAR ISI
1. Gambaran Umum dan Perbedaan Utama
2. Apa itu Analisis Perbandingan
3. Apa itu Analisis Rasio
4. Perbandingan Berdampingan - Analisis Perbandingan vs Rasio
Apa itu Analisis Komparatif?
Dalam analisis komparatif, informasi laporan keuangan suatu perusahaan dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya atau dengan perusahaan lain yang sejenis.
Perbandingan dengan tahun-tahun sebelumnya
Sangat penting bagi bisnis untuk terus berkembang. Untuk dapat mengidentifikasi apakah hal ini telah terjadi dan bagaimana terjadinya, informasi periode akuntansi sebelumnya harus dibandingkan dengan periode saat ini. Banyak perusahaan memberikan hasil tahun buku terakhir dalam kolom di samping hasil tahun berjalan untuk memudahkan perbandingan. Laporan keuangan perusahaan publik mudah untuk dibandingkan karena penyusunannya mengikuti format standar.
Misalnya
Artikel Diff Tengah sebelum Tabel
|
Laporan laba rugi ABC Ltd untuk tahun yang berakhir pada 31.12.2016 |
||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| Penjualan | 520 | 488 |
| Biaya penjualan | (375) | (370) |
| Laba kotor | 145 | 118 |
Dengan melihat tabel di atas, pengguna pernyataan tersebut dapat melihat dengan jelas bahwa laba kotor mengalami peningkatan dari tahun 2015 hingga 2016.
Perbandingan dengan perusahaan lain
Ini disebut sebagai 'benchmarking'. Membandingkan informasi keuangan dengan perusahaan di industri yang sama menimbulkan banyak manfaat. Perusahaan sejenis ini seringkali merupakan pesaing, sehingga bagaimana kinerja mereka relatif terhadap perusahaan dapat dianalisis menggunakan benchmarking. Hasil latihan ini lebih efektif jika perusahaan dengan ukuran dan produk serupa dibandingkan.
Misalnya Coca-Cola dan Pepsi, Boeing dan Airbus
Apa itu Analisis Rasio
Analisis rasio adalah teknik yang sangat penting yang digunakan untuk menganalisis informasi keuangan. Biasanya, analisis rasio dilakukan pada akhir periode akuntansi keuangan. Kuantitas dalam laporan keuangan akhir tahun digunakan untuk menghitung rasio. Laporan keuangan akhir tahun memberikan informasi mengenai hasil yang dicapai selama tahun tersebut dan status perusahaan saat ini dengan memberikan jumlah aset, kewajiban dan ekuitas yang dimilikinya. Meskipun berguna, ini terutama disiapkan untuk presentasi dan tujuan pengaturan dan memiliki sedikit nilai dalam memahami apa arti informasi ini dan bagaimana mereka dapat digunakan dalam membuat keputusan untuk masa depan. Batasan ini diatasi melalui Analisis Rasio.
Melanjutkan contoh di atas, Misalnya rasio margin kotor (penjualan / laba kotor) dapat digunakan untuk menghitung berapa banyak laba kotor meningkat dari tahun 2015. marjin kotor untuk tahun 2015 adalah 24% dan meningkat menjadi 28% pada tahun 2016.
Ini memberikan interpretasi dari rasio yang dihitung, dan tergantung pada apakah hasilnya positif atau negatif, manajemen dapat memutuskan tindakan apa yang akan diambil untuk perbaikan di masa depan.
Misal debt to equity ratio adalah cerminan dari struktur pembiayaan perusahaan dan mencerminkan jumlah hutang sebagai bagian dari ekuitas. Ini harus dipertahankan pada tingkat tertentu; Jika rasionya terlalu tinggi, hal ini menunjukkan bahwa perusahaan tersebut terutama dibiayai melalui hutang yang sangat berisiko. Di sisi lain, pembiayaan ekuitas lebih mahal daripada pembiayaan hutang karena bunga yang dibayarkan atas hutang dapat dikurangkan dari pajak. Dengan demikian, tergantung pada rasionya, manajemen dapat memutuskan seperti apa struktur pembiayaan di masa depan.
Ada 4 kategori utama rasio, dan sejumlah rasio dihitung untuk setiap kategori. Beberapa rasio yang paling umum adalah sebagai berikut.
Gambar 1: Rasio Keuangan Umum
Analisis rasio juga merupakan jenis analisis komparatif karena rasio sering dibandingkan dengan rasio dan rasio masa lalu dengan perusahaan sejenis. Tidak seperti dalam analisis komparatif di mana informasi dibandingkan secara absolut, analisis rasio membantu membandingkan secara relatif; dengan demikian ukuran perusahaan tidak menimbulkan masalah dalam analisis. Namun, perhitungan rasio didasarkan pada informasi pos dan terkadang pemegang saham lebih mementingkan penerimaan ramalan tentang masa depan.
Apa perbedaan antara Analisis Perbandingan dan Rasio?
Analisis Perbandingan vs Rasio |
|
| Analisis komparatif terutama digunakan untuk membandingkan informasi dengan periode akuntansi sebelumnya dan perusahaan lain. | Analisis rasio terutama digunakan untuk menafsirkan informasi keuangan dan membuat keputusan di masa depan. |
| Alam | |
| Ini bisa bersifat kuantitatif dan kualitatif. | Ini bersifat kuantitatif. |
| Ukuran Perusahaan | |
| Perusahaan dengan ukuran yang berbeda tidak dapat dibandingkan | Perusahaan dengan ukuran yang berbeda dapat dibandingkan |
