Beta vs Deviasi Standar
Beta dan deviasi standar adalah ukuran volatilitas yang digunakan dalam analisis risiko dalam portofolio investasi. Beta menunjukkan sensitivitas kinerja reksa dana, keamanan, atau portofolio dalam kaitannya dengan pasar secara keseluruhan. Deviasi standar mengukur volatilitas atau risiko yang melekat pada saham dan instrumen keuangan. Meskipun beta dan deviasi standar menunjukkan tingkat risiko dan volatilitas, ada sejumlah perbedaan utama di antara keduanya. Artikel berikut menjelaskan setiap konsep secara mendetail dan menyoroti perbedaan di antara keduanya.
Apa itu Pengukuran Beta?
Beta mengukur kinerja sekuritas atau portofolio (risiko dan pengembalian aset) dalam kaitannya dengan pergerakan di pasar. Beta adalah ukuran relatif yang digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan perilaku individu keamanan. Misalnya, dalam kasus saham, beta dapat diukur dengan membandingkan pengembalian saham dengan pengembalian indeks saham seperti S&P 500, FTSE 100. Perbandingan seperti itu memungkinkan investor untuk menentukan kinerja saham dibandingkan dengan seluruh pasar. kinerja. Nilai beta 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan sejalan dengan kinerja pasar dan beta yang kurang dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan kurang stabil daripada pasar. Beta lebih dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan lebih tidak stabil daripada tolok ukur.
Apa itu Standar Deviasi?
Simpangan baku sebagai ukuran statistik menunjukkan jarak dari mean sampel data, atau dispersi pengembalian dari mean sampel. Dalam hal portofolio saham, deviasi standar menunjukkan volatilitas saham, obligasi, dan instrumen keuangan lain yang didasarkan pada pengembalian yang tersebar selama periode waktu tertentu. Karena deviasi standar dari investasi mengukur volatilitas pengembalian, semakin tinggi standar deviasi, semakin tinggi volatilitas dan risiko yang terlibat dalam investasi. Keamanan keuangan atau dana yang tidak stabil menunjukkan deviasi standar yang lebih tinggi dibandingkan dengan sekuritas keuangan atau dana investasi yang stabil. Deviasi standar yang lebih tinggi dipandang lebih berisiko karena kinerja investasi dapat berubah secara drastis ke segala arah pada saat tertentu.
Beta vs Deviasi Standar
Risiko tidak sistematis adalah risiko yang muncul pada jenis industri atau perusahaan tempat dana diinvestasikan. Risiko tidak sistematis dapat dihilangkan dengan mendiversifikasi investasi ke sejumlah industri atau perusahaan. Risiko sistematis adalah risiko pasar atau ketidakpastian di seluruh pasar yang tidak dapat didiversifikasi. Deviasi standar mengukur risiko total, yang merupakan risiko sistematis dan tidak sistematis. Beta di sisi lain hanya mengukur risiko sistematis (risiko pasar). Deviasi standar menunjukkan risiko atau volatilitas individu suatu aset. Di sisi lain, Beta adalah ukuran relatif yang digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan perilaku individu keamanan. Beta mengukur volatilitas aset dalam kaitannya dengan kinerja pasar.
Apa perbedaan antara Beta dan Standar Deviasi?
• Beta dan deviasi standar adalah ukuran volatilitas yang digunakan dalam analisis risiko dalam portofolio investasi.
• Beta mengukur kinerja sekuritas atau portofolio (risiko dan pengembalian aset) dalam kaitannya dengan pergerakan di pasar.
• Nilai beta dari 1 menunjukkan bahwa keamanan berkinerja sejalan dengan kinerja pasar; beta yang kurang dari 1 menunjukkan bahwa kinerja sekuritas kurang fluktuatif daripada pasar, dan beta lebih dari 1 menunjukkan bahwa kinerja sekuritas lebih tidak stabil daripada tolok ukur.
• Deviasi standar investasi mengukur volatilitas pengembalian, dan semakin tinggi standar deviasi, semakin tinggi volatilitas dan risiko yang terlibat dalam investasi.
