Perbedaan Antara ROCE Dan ROE

2024 Pengarang: Mildred Bawerman | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-16 08:39

ROCE vs ROE

Modal dibutuhkan untuk memulai dan menjalankan operasi bisnis. Modal untuk operasi bisnis semacam itu dapat diperoleh dengan menggunakan banyak metode seperti menerbitkan saham, obligasi, pinjaman, kontribusi pemilik, dll. Penting untuk mempertimbangkan pengembalian yang diperoleh perusahaan dari bentuk modal yang diinvestasikan dalam bisnis. Return on equity (ROE) dan Return on capital used (ROCE) adalah dua rasio yang mengukur profitabilitas perusahaan berdasarkan ekuitas yang diinvestasikan dalam bisnis. Artikel berikut menawarkan gambaran yang jelas tentang kedua istilah ini dan menjelaskan persamaan dan perbedaan antara ROE dan ROCE.

Apa itu ROE (Return on Equity)?

Return on equity (ROE) adalah rumus yang sangat berguna bagi pemegang saham dan investor yang berinvestasi di ekuitas perusahaan, karena memungkinkan mereka untuk melihat berapa banyak pengembalian yang dapat mereka peroleh dari investasi ekuitas mereka. Dengan kata lain, ROE mengukur profitabilitas perusahaan sebagai persentase dari ekuitas dan total kepemilikan dalam bisnis. Pengembalian ekuitas adalah ukuran yang baik dari stabilitas keuangan dan profitabilitas perusahaan, karena mengukur keuntungan yang diperoleh dengan menginvestasikan dana pemegang saham. Pengembalian ekuitas dihitung dengan rumus berikut.

Return on Equity = Pendapatan Bersih / Ekuitas Pemegang Saham

Pendapatan bersih adalah pendapatan yang dihasilkan oleh perusahaan, dan ekuitas pemegang saham mengacu pada modal yang dikontribusikan oleh pemegang saham kepada perusahaan. Sebagai contoh, jika perusahaan XYZ menghasilkan laba $ 1 Juta untuk tahun lalu, dan total ekuitas di perusahaan adalah $ 50 Juta, ROE adalah 2%.

Apa itu ROCE (Return on Capital Employed)?

Pengembalian modal yang digunakan (ROCE) menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan dari semua modal yang dipekerjakannya. ROCE menunjukkan profitabilitas perusahaan dengan mempertimbangkan total ekuitas serta kewajiban dan hutang di mana perusahaan beroperasi. ROCE dihitung sebagai berikut.

ROCE = Pendapatan Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) / Modal yang Digunakan

Dalam rumus di atas, 'modal yang digunakan' adalah total ekuitas dan hutang pemegang saham, dan itu sama dengan Total Aset - Kewajiban Lancar. ROCE yang tinggi adalah bukti penggunaan modal yang efisien, dan ROCE perusahaan harus selalu lebih besar daripada biaya modal. ROCE berguna ketika membandingkan kinerja keuangan perusahaan yang beroperasi di industri padat modal dan memiliki hutang dalam jumlah besar.

Apa perbedaan antara ROE dan ROCE?

ROE dan ROCE adalah rasio profitabilitas yang mengukur profitabilitas perusahaan sehubungan dengan dana yang diinvestasikan ke dalam bisnis. ROE mempertimbangkan keuntungan yang dihasilkan dari ekuitas pemegang saham sedangkan ROCE mempertimbangkan keuntungan yang dihasilkan dari semua modal yang dipekerjakannya termasuk hutang perusahaan. Baik ROE dan ROCE digunakan oleh investor, institusi, dan pemangku kepentingan saat mempertimbangkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dari dana yang diinvestasikan, dan sering digunakan saat memutuskan di antara opsi investasi. Perusahaan harus berusaha untuk mencapai ROE dan ROCE yang lebih tinggi (semakin tinggi, semakin baik), tetapi setidaknya harus lebih tinggi dari biaya modal. ROCE dipandang sebagai evaluasi profitabilitas yang lebih komprehensif sebagai ROCE, tidak seperti ROE yang hanya mempertimbangkan ekuitas,mempertimbangkan total hutang dan kewajiban. ROCE memberikan pandangan profitabilitas yang lebih akurat untuk perusahaan dengan jumlah hutang yang besar.

Ringkasan:

ROE vs ROCE | Return on Equity vs Return on Capital Employed

• Return on equity (ROE) adalah rumus yang sangat berguna bagi pemegang saham dan investor yang berinvestasi di ekuitas perusahaan, karena memungkinkan mereka untuk melihat berapa banyak keuntungan yang dapat mereka peroleh dari investasi ekuitas mereka.

• Dengan kata lain, ROE mengukur profitabilitas perusahaan sebagai persentase dari ekuitas dan total kepemilikan dalam bisnis.

• Pengembalian modal yang digunakan (ROCE) menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan dari semua modal yang dipekerjakannya.

• ROCE menunjukkan profitabilitas perusahaan dengan mempertimbangkan total ekuitas dan hutang di mana perusahaan beroperasi.

• ROE dan ROCE digunakan oleh investor, institusi, dan pemangku kepentingan saat mempertimbangkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dari dana yang diinvestasikan, dan sering digunakan saat memutuskan di antara opsi investasi.

• ROCE dipandang sebagai evaluasi profitabilitas yang lebih komprehensif karena ROCE, tidak seperti ROE yang hanya mempertimbangkan ekuitas, mempertimbangkan total hutang dan kewajiban.

• ROCE memberikan gambaran profitabilitas yang lebih akurat untuk perusahaan dengan hutang dalam jumlah besar.