Investasi vs Merchant Banking
Bank adalah organisasi yang menyediakan berbagai jasa keuangan dan beberapa non keuangan kepada nasabahnya. Sumber pendapatan utama yang membuat bank bertahan adalah bunga yang dibebankan dari pihak yang diberi pinjaman. Bank menerima simpanan dari pelanggannya dan membayar bunga untuk uang simpanan itu, sementara bank meminjamkan uang kepada mereka yang membutuhkan keuangan dan mengenakan bunga dari mereka. Tingkat bunga yang dibebankan dari peminjam lebih tinggi daripada tingkat bunga yang harus dibayarkan kepada deposan. Begitulah cara bank, yang secara tradisional dikenal oleh orang biasa, mendapatkan pendapatan. Bank dapat dikategorikan sebagai bank ritel dan bank investasi. Prosedur menghasilkan pendapatan yang disebutkan di atas lebih berlaku untuk bank ritel. Model pendapatan dari investasi dan bank dagang berbeda, yang akan kita bahas di artikel ini.
Perbankan Investasi
Bank investasi adalah lembaga keuangan yang terlibat dalam penerbitan sekuritas atas nama kliennya. Bank investasi adalah bank, yang memfasilitasi baik investor, yang mencari peluang investasi yang baik dan investee, yang mencari modal untuk diinvestasikan dalam proyek yang layak. Tidak seperti jenis bank lain, bank investasi tidak menerima simpanan dari pelanggan; Artinya, bank investasi tidak menyediakan layanan perbankan reguler kepada masyarakat umum. Kegiatan investasi perbankan utama adalah penerbitan sekuritas, penjaminan efek, memberikan layanan konsultasi terkait keuangan kepada perusahaan, membantu perusahaan dalam akuisisi dan merger, dan layanan serupa.
JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley, dan Credit Suisse adalah beberapa bank investasi terkenal di dunia.
Perbankan Pedagang
Bank dagang adalah bank yang terutama menangani kegiatan keuangan internasional seperti investasi real estat asing dan pinjaman perusahaan jangka panjang. Bank dagang tidak menyediakan layanan perbankan reguler kepada masyarakat umum. Saat ini, bank dagang menyediakan layanan penjaminan emisi dan layanan konsultasi untuk institusi kaya, serta individu. Penerbitan letter of credit, transfer dana internasional, investasi perusahaan asing dan investasi real estate asing adalah beberapa contoh layanan yang ditawarkan oleh bank pedagang. Bank dagang menawarkan modal sebagai ganti kepemilikan saham. Sumber utama pendapatan bank pedagang adalah biaya untuk konsultasi yang mereka berikan dan bunga untuk modal yang diberikan. Beberapa lembaga keuangan yang disebutkan di atas (misalnya: JP morgan) telah dimulai sebagai bank dagang.
Apa perbedaan antara Investment dan Merchant Banking?
Meskipun ada garis tipis yang memisahkan bank Pedagang dari bank investasi, ada beberapa perbedaan di antara keduanya.
- Bank investasi tradisional hanya melakukan penjaminan emisi saham dan penerbitan saham, sedangkan bank dagang terlibat dalam kegiatan keuangan internasional.
- Meskipun bank investasi tradisional membantu perusahaan dalam akuisisi dan merger, bank dagang tidak.
- Biasanya bank investasi fokus pada penerbitan saham perusahaan swasta dan publik besar, sedangkan bank dagang mengurus perusahaan skala kecil.
- Meskipun bank dagang masih menawarkan pembiayaan perdagangan kepada klien mereka, bank investasi jarang menawarkan layanan ini.
- Bank investasi menawarkan layanan konsultasi untuk akuisisi dan merger, sedangkan bank dagang memberikan sedikit atau tidak sama sekali layanan tersebut.
